8/23 미장 하락 + 파월 연설 앞두고 방어주

8/23 금리 인하 수혜와 고배당 등 방어주의 선방이 있었다.

금융 (메리츠 금융지주 +2.6%, 삼성카드 +6.7%, BNK금융지주 +1.0%)

필수소비재 ( KT&G +2.9%, SK텔레콤 +1.5%)

헬스케어 (유한양행 +11%, 녹십자 +4.4%, 대웅제약 +2.1%)

부동산 (HDC현대산업개발 +7.7%, 한일홀딩스 +3.8)

TIGER 경기방어 +1.2%

TIGER 증권 +1.4%

PLUS 고배당주 +0.7%

TIGER 로우볼 +1.2%

TIGER 미국MSCI리츠(합성 H) +0.8%

ACE 미국다우존스리츠 +1.0%

TIGER S&P글로벌헬스케어(합성) +0.4%

방어주는 주식 시장에서 경제가 불안정하거나 경기 침체가 예상될 때

상대적으로 안정적인 수익을 제공하는 종목들로 구성된 주식이다.

이들 종목은 경제 상황에 크게 의존하지 않는 필수 서비스나 제품을 제공하는 기업들이 포함되어 있다.

대표적으로 필수 소비재, 헬스케어, 유틸리티, 인프라와 관련된 기업들이 이에 해당한다.

경기 침체기: 경기 침체 시에도 필수적인 소비와 서비스는 지속되기 때문에 필수 소비재와 유틸리티 관련 기업들은 비교적 안정적인 수익을 유지할 수 있다. 예를 들어, 음식, 음료, 의약품, 전력, 물 공급 등의 분야는 경기 불황 속에서도 수요가 유지되므로 방어주가 주목받게 되는 것이다.
금융 시장의 불확실성: 금융 시장이 불안정하거나 변동성이 커질 때, 투자자들은 리스크가 큰 자산보다는 안정적인 방어주로 자산을 옮기게 된다. 방어주는 저변동성을 갖고 있기 때문에 이러한 시기에 상대적으로 덜 타격을 받는다.
통화정책의 긴축기: 금리 인상과 같은 긴축적인 통화정책이 시행될 때 대부분의 주식이 압박을 받지만, 방어주는 안정적인 현금 흐름과 배당 수익을 제공할 수 있기 때문에 더 안정적인 투자처로 인식된다.
글로벌 경제 불확실성: 국제 경제 위기나 지정학적 리스크가 높아질 때도 방어주에 대한 수요가 증가한다. 이러한 상황에서 투자자들은 자산을 보다 안전한 곳으로 이동시키고자 하며, 방어주는 안정적인 수익을 제공하는 자산으로 선호된다.

방어주는 배당 수익률이 높고, 변동성이 낮으며, 경기 변동과 관계없이 꾸준한 수익을 창출하는 특성을 가지고 있다. 경기 침체기나 금융 불확실성이 큰 시기에 상대적으로 안정적이며, 시장 하락기에도 덜 하락하거나 오히려 상승할 수 있는 가능성이 큰 주식이다.

대표적인 방어주로는 KT&G, 한국전력 등이 있으며, 이들은 경제 상황에 관계없이 꾸준한 매출을 기대할 수 있는 기업들이다.

방어주의 구체적인 예로는 아래와 같은 기업들이 있다.

KT&G: 한국의 대표적인 담배 제조업체로, 담배는 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는 필수 소비재 중 하나다. 소비자들은 경기 침체기에도 담배를 구매하는 경향이 있기 때문에 안정적인 수익을 유지할 수 있다.
오리온: 과자 및 스낵을 제조하는 오리온은 경기 침체와 상관없이 사람들이 기본적으로 소비하는 제품을 제공하므로 방어주로 평가된다.
CJ제일제당: 식품 및 바이오 관련 사업을 운영하며, 특히 식품 부문은 경기 불황에도 꾸준히 수요가 있는 필수 소비재에 속한다.

삼성바이오로직스: 바이오 의약품을 제조하는 삼성바이오로직스는 헬스케어 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 의료 서비스와 제약은 경기와 상관없이 지속적으로 필요한 분야이기 때문에 헬스케어 관련 주식은 방어주로 간주된다.
유한양행: 한국의 대표적인 제약회사로, 의약품은 경기 변동에 크게 영향을 받지 않기 때문에 안정적인 수익을 창출할 수 있다.

한국전력: 전력 공급을 담당하는 한국전력은 경제 상황과 관계없이 전력을 안정적으로 공급한다. 전기는 모든 가정과 기업에서 필수적으로 사용되는 에너지원이기 때문에 수요가 꾸준히 유지된다.
서울가스: 가스 공급 역시 필수적인 유틸리티 서비스 중 하나로, 경기 침체기에도 안정적인 수익을 유지할 수 있다.

대한항공: 항공 운송은 필수적인 인프라 서비스로, 특히 물류와 관련된 운송 수요는 경기와 상관없이 유지된다. 국제적으로 물류는 필수 서비스이기 때문에 방어주로 평가될 수 있다.
SK텔레콤: 통신 서비스는 현대 사회에서 필수적인 인프라 중 하나로, 경기 변동에 상관없이 지속적인 수요를 유지하고 있다. 특히 통신업은 안정적인 현금 흐름과 배당을 제공할 수 있어 방어주로 인식된다.

이들 방어주는 경제 상황이 불안정할 때에도 기본적인 필요를 충족시키는 제품이나 서비스를 제공함으로써

안정적인 수익을 창출할 수 있다.

주식재테크노트